Phái sinh là gì ? các công cụ phái sinh

phái sinh là gì

Có thể nói rằng phái sinh và công cụ phái sinh là những khái niệm rất quan trọng trong lĩnh vực tài chính và ngoại hối. Phái sinh là một dạng hợp đồng dựa trên giá trị của các tài sản cơ sở khác nhau.

Chẳng hạn như hàng hóa, trái phiếu, cổ phiếu, lãi suất hay chỉ số tài chính…

Công cụ phái sinh là những loại hợp đồng phái sinh khác nhau có tính chất và mục đích sử dụng riêng biệt.

Các công cụ phái sinh phổ biến hiện nay là:

• Hợp đồng quyền chọn  ( options)
• Hợp đồng hoán đổi ( swaps)
• FORWARDS – Hợp đồng kỳ hạn
• Hợp đồng chứng khoán tương lại

Tại VN hiện nay (05/2023 ) , tồn tại 02 dạng của công cụ phái sinh đó là:

• Hợp đồng tương lai chỉ số VN30
• Chứng quyền mua cổ phiếu , tuy nhiên việc chưa có chứng quyền bán trên thị trường cũng làm giảm tính hấp dẫn và minh bạch đôi với loại hình chứng quyền này.

Mục đích của các công cụ phái sinh là gì?

Phòng ngừa rủi ro: Phái sinh và công cụ phái sinh cho phép các nhà đầu tư bảo vệ giá trị của các tài sản cơ sở khỏi biến động của thị trường.

Tuy nhiên, các trader và nhà đầu cơ ngắn hạn có thể tận dụng lợi thế giao dịch T0 của phái sinh để trade kiếm lợi nhuận từ biến động 2 chiều của thị trường

Ưu điểm khi giao dịch phái sinh

• Sử dụng đòn bẩy cao
• Cho phép giao dịch mà không cần sở hữu tài sản cơ sở
• Giao dịch T0 : chốt lãi/lỗ ngay sau khi mua – bán

Cách kiếm lợi nhuận với các công cụ phái sinh

Đối với hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai thì cách kiếm lợi nhuận từ công cụ phái sinh này là gì?

Đó là việc nhà đầu tư/ đầu cơ nhờ dự đoán / phân tích được xu hướng đúng từ đó tiến hành giao dịch với một mức giá hời trong tương lai bằng với một mức giá quy ước ở thời điểm hiện tại