Chứng quyền đảm bảo là gì? Đâu là cách tìm kiếm lợi nhuận từ sản phẩm này

Khái niệm về chứng quyền có đảm bảo CW

CW hay tên khác là Covered Warrant : Là chứng chỉ thể hiện quyền được mua hoặc bán chứng khoán xác định ở một mức giá cụ thể. Giá trị của chứng quyền và giá thực hiện được công ty chứng khoán đưa ra.

Công ty chứng khoán cũng là bên phải đảm bảo tính thanh khoản và thực hiện các nghĩa vụ thanh toán cho nhà đầu tư

Phân loại chứng quyền có đảm bảo

Có hai loại chứng quyền có bảo đảm: chứng quyền mua và chứng quyền bán.
Chứng quyền mua là loại chứng quyền mà người sở hữu chứng quyền được quyền mua một số lượng chứng khoán cơ sở theo mức giá thực hiện hoặc nhận khoản tiền chênh lệch khi giá của chứng khoán cơ sở cao hơn giá thực hiện tại thời điểm thực hiện.

Chứng quyền bán là loại chứng quyền mà người sở hữu chứng quyền được quyền bán một số lượng chứng khoán cơ sở theo mức giá thực hiện hoặc nhận khoản tiền chênh lệch khi giá của chứng khoán cơ sở thấp hơn giá thực hiện tại thời điểm thực hiện.

Một số thuật ngữ bạn nên biết

Tìm kiếm lợi nhuận từ sản phẩm này như thế nào

Về bản chất đây là trò chơi đánh cược về mặt thời gian về xu hướng giá của một cổ phiếu xác định

Lợi nhuận thu được = Chênh cả giá trị ( dương )  – phí mua CW

Như vậy trường hợp xấu nhất là bạn bị mất phí tiền mua nếu bạn dự đoán sai

Nếu bạn thắng thì bạn hưởng  được chênh lệch giá của CP đó

Ví dụ: Với nguồn vốn là 10 triệu đồng, nhà đầu tư nhận định giá cổ phiếu ABC tăng trong tương lai, nhà đầu tư có thể mua:

• 1.000 cổ phiếu ABC (giá 10.000đ/cổ phiếu) hoặc;
• 5.000 CW mua (Chứng khoán cơ sở: cổ phiếu ABC, giá CW: 2.000đ/CW, tỷ lệ thực hiện 1:1, giá thực hiện: 10.000đ)

Khi giá cổ phiếu ABC tăng lên 14.000 đồng/cổ phiếu, lợi nhuận của nhà đầu tư đối với các Phương án:

• Mua Cổ phiếu ABC là: (14.000 đồng – 10.000 đồng) x 1.000 CP = 4.000.000 đồng tỷ suất sinh lời 40%
• Mua CW là: (14.000 đồng – 10.000 đồng – 2.000 đồng) x 5.000 CW = 10.000.000 đồng à tỷ suất sinh lời lời 100%

Như vậy sản phẩm này có tính đòn bẩy rất cao

Giá của một CW bao gồm những gì?

Giá của CW bao gồm: Giá trị chênh lệch và gá trị của thời gian tồn tại CW

Khi ngày đáo hạn CW sắp đến nghĩa là giá trị thời gian của CW càng giảm dần ( do ván cược đã gần ngã ngũ)

Còn khoảng chênh lệch giá chính giá trị còn lại của CW trong và sau khi CW tồn tại. Nếu giá trị này nhỏ hơn 0 nghĩa là bạn không thể thực hiện quyền. Ngược lại nếu phần này dương thì đó chính là lợi nhuận bạn kiếm được.

Bạn có nên mua CW không?

Vào ngày 28/06/2019 sản phẩm CW đã được chính thức ra mắt tại TTCK VN. Số lượng CP được chào bán chứng quyền là không nhiều cho lần ra mắt này.

Tuy nhiên hiện tại chỉ CW mua chứ không có CW bán . Tức là bạn chỉ có thể kiếm tiền bằng cách đặt cược vào sự tăng giá của một CP.

Theo quan điểm của X stock thì đây chính là một điểm bất cập rất lớn cho nhà đầu tư. Tôi khuyên bạn chỉ nên quan sát hoặc mua một lượng rất nhỏ

Chào thân ái!